A) Contexto:
La privatización de los sistemas de pensiones públicos es un camino recorrido no sólo por Chile. Entre 1980 y 2008 dos docenas de países en América Latina, Europa Central y Occidental transformaron estructuralmente sus sistemas de pensiones públicos ejecutando reformas fuertemente privatizadoras. En tal contexto Chile fue el primer país en el mundo – y posterior modelo a seguir – en poner como eje principal de su sistema de previsión social un mecanismo de administración privada de los fondos de pensiones en 1981, cambio drástico que para algunos autores es explicado por el contexto dictatorial de la reforma, al considerarse una relación inversa entre democracia y privatización de los sistemas de pensiones y derechos sociales en general (Fundación SOL, 2014).
En el mediano plazo la tendencia a escala global fue el retorno a una admiministración hegemónicamente pública (y vía modalidad de reparto) de los sistemas de pensiones, sobre todo luego de la crisis financiera (“subprime”) de los años 2006-2007. No obstante, en Chile no hubo mayores modificaciones al sistema privatizado y recién en 2008 la “re reforma” introdujo solamente un pilar solidario paralelo (y subsidiario) al contributivo. De tal forma la porfiada continuidad del sistema de pensiones en el caso chileno resulta ser una excepción a nivel latinoamericano y mundial que vale la pena explicar.
B) Presentación del problema e hipótesis de investigación:
La presente investigación analiza y explica la configuración reciente de un mercado y actores empresariales al alero del sistema previsional chileno (2000-2017) y las relaciones económicas que tales agentes establecen con los grandes intereses económicos presentes en la economía nacional e internacional. Para ello se configura un esquema de análisis sociológico sobre las clases sociales en general y el empresariado del sistema de pensiones en particular que sitúa la constitución de tal actor como un fenómeno coherente con el curso de modernización neoliberal “avanzada” de la sociedad chilena (Ruiz, 2015) y de la tendencia de financiarización del capital a escala mundial (Lapavitsas, 2016; Chesnois, 2017).
Se hipotetiza que dado el papel central que ha jugado la subvención estatal en la consolidación del empresariado nacional sería pertinente hablar de la configuración de un empresariado de nuevo tipo (de “servicios públicos”) gracias a la existencia de distintos mecanismos de “acumulación por desposesión” (Harvey, 2012) al alero de diversos servicios públicos ahora privatizados (Ruiz, 2015). Así, el estudio del sistema de pensiones en Chile proporciona un estudio de caso específico de esta dinámica general.
C) Antecedentes teóricos:
La presente investigación busca aportar sobre un vacío de elaboración teórica e investigación empírica observado en dos cuerpos de la literatura sociológica chilena: los estudios sobre estructura social en Chile (León y Martínez, 2001; Wormald & Torche, 2004; Torche, 2005; Angelcos, Pérez, & Sembler, 2006; Espinoza, Barozet, & Méndez, 2013; Barozet & Fierro, 2011,2014; Ruiz & Boccardo, 2011,2014; Pérez, 2013,2014) y aquellos referidos a la investigación en torno al empresariado en el chile contemporáneo (Undurraga, 2012, 2014; Ruiz & Boccardo, 2014; Caviedes, 2015; Caviedes & Bustamante, 2015; 2015b; 2016).
Se demostrará que las orientaciones que han seguido las dos corrientes de estudio mencionadas han dejado en suspenso el estudio del “empresariado de servicios públicos” (Ruiz, 2015), un actor social que resulta central para la comprensión tanto de las condicionantes estructurales del conflicto social en el Chile contemporáneo, como de las dinámicas de acción de un conjunto de actores socioeconómicos que desempeñan un papel clave en la estructuración de la desigualdad en la sociedad chilena (Ruiz & Boccardo, 2014). Se profundizará en la caracterización de las administradoras de fondos de pensiones como un actor económico novedoso, característico de las dinámicas recientes de financiarización del capital a escala planetaria (Lapavitsas, 2016; Chesnois, 2017).
D) Objetivos:
i) Caracterizar las dinámicas de transformación sociohistórica del sistema de pensiones chileno en general y el impacto que su desarrollo institucional ha tenido sobre el mercado de administración de fondos de pensiones, en el período 2000-2017.
ii) Describir las pautas de inversión de las administradoras de fondos de pensiones en Chile. Se profundizará en la estructura de propiedad y control del capital financiero de cada administradora de fondos de pensiones y del sistema en su conjunto, para el año 2017, mostrando las conexiones económicas que establecen estos actores con diferentes segmentos del capital nacional y foráneo.
Iii) Describir el proceso histórico de conformación de un grupo empresarial específico en torno al sistema de pensiones en Chile, identificando las pautas de relación de las administradoras de fondos de pensiones (comprendiéndolas como actor empresarial) con actores de la política, del Estado, sus cotizantes, y otros actores económicos y sociales, durante el período 2000-2017.
E) Metodología:
Para dar respuesta a los objetivos de investigación planteados se desplegaron las siguientes tres líneas de metodología:
1. Revisión, sistematización y análisis de la bibliografía existente respecto al sistema de pensiones en Chile según las siguientes dimensiones: origen y evolución histórica, características institucionales, principales problemáticas y desafíos en torno a las pensiones entregadas, configuración del mercado laboral y su impacto sobre el sistema de pensiones, producción de desigualdad y mecanismos de exclusión, acumulación empresarial en torno al sistema de pensiones en Chile.
2. Revisión de estudios secundarios sobre clases y estructura social. Se efectuó un análisis y sistematización de diversos estudios sobre estructura y clases sociales en el chile contemporáneo, sobre las dinámicas de transformación reciente del empresariado nacional y sobre los impactos que la financiarización del capital ha tenido sobre la configuración de actores empresariales a escala mundial.
3. Análisis estadístico y documental de información secundaria. Revisión de los datos financieros consignados en el Centro de Estadísticas de la Superintendencia de Pensiones (SP) en torno a la evolución de las pensiones entregadas por el sistema y características de las inversiones efectuadas por las administradoras. También se efectuó una revisión sistemática de material de prensa económica, para así observar el actuar público de las administradoras de fondos de pensiones y lograr su caracterización sociológica en tanto actor empresarial.
F) Principales resultados:
En primer lugar se evidencia que las AFP observables en el período 2000-2017 resultan ser la consolidación de un actor empresarial surgido gracias a la lógica característica de la acción estatal en Chile desde 1980. Gradualmente han incrementado el capital financiero controlado en un proceso de continua desnacionalización que ha aumentado su autonomía respecto a otras fracciones del empresariado nacional. Hacia el final del período señalado se constituyen como un “puente” activo entre diferentes capas del empresariado nacional e internacional al inyectar un volumen de recursos importantes a través del mercado financiero, influyendo de manera importante sobre los actores dominantes de la economía chilena.
En segundo lugar la relación con el aparato estatal no resulta conflictiva en tanto las AFP marcan los tiempos y límites de lo posible en el ámbito previsional, subordinando la acción estatal a su favor pues la lógica de acción del estado (subsidiaria) permite la colonización empresarial sobre la política. Respecto al mundo del trabajo (cotizantes) las AFP establecen una relación fundamentalmente de disciplinamiento a través de diversas iniciativas de educación financiera y previsional aunque enfrentando en el pasado reciente niveles crecientes de conflicto social (diferentes movilizaciones sociales contra la administración privada del sistema).
En tercer lugar los actores dominantes del mercado de administración de fondos previsionales configuran un nudo estratégico de la economía nacional y de la acumulación privada, pues permite aumentar la liquidez financiera de los actores económicos que reciben inversiones desde las AFP, que a la vez se constituyen como el límite político para transformar el sistema, debido al poder que concentran.
En síntesis se propone que dado el papel central que ha jugado la subvención estatal en la consolidación del empresariado asociado a la administración de los fondos de pensiones sería pertinente hablar de la configuración de un empresariado de nuevo tipo gracias a la existencia de un importante mecanismo de “acumulación por desposesión” al alero un servicio público ahora privatizado en un contexto de “neoliberalismo avanzado”. Observando los bajos niveles de las pensiones, el destino de la inversiones y las altas rentabilidades y ganancias de las entidades administradoras se concluye que el sentido del sistema de pensiones chileno no es entregar protección social para quienes terminan su vida vida laboral. Se trata de un mecanismo de ahorro forzoso que favorece la acumulación de los principales grupos económicos que lo administran y aquellos que captan recursos desde el sistema gracias a las acciones y bonos de deudas comprados por las administradoras privadas.
